Моделирование и прогнозирование временной структуры процентных ставок

Abstract

В статье временная структура процентных ставок оценивается и прогнозируется с использованием модели Нельсона-Сигеля с изменяющимися коэффициентами и стохастической волатильностью в ошибке. Исследуется возможность применения метода Лапласа для осуществления фильтрации в возникающей нелинейной модели пространства состояний. С помощью предлагаемого алгоритма были получены хорошие оценки и прогнозы для кривых доходности и цен облигаций

In this paper the term structure of interest rates is modeled and forecasted using Nelson-Siegel model with changing coefficients and stochastic volatility in residuals. Possibility of applying Laplace's method to filtering in the resulting state-space model is studied. The good-quality estimates of yield curves and bond prices were obtained with the help of proposed algorithm.